السلع تداول استراتيجية التداول

انتشار السلع والرسوم البيانية المنتشرة.
مركز التعلم.
تقيس فروقات الأسعار (أو المتداخلة) فارق السعر بين عقدين مختلفين، وعادة ما تكون العقود الآجلة. وغالبا ما يتم تحليل الفرق في السعر في العقود الآجلة الخاصة انتشار الرسوم البيانية. ويمكن أيضا أن تقيس الفروقات الفرق بين عقد نقدي وعقود مستقبلية (يشار إليها على أساس الأساس) أو فرق السعر بين عقود الخيارين أو مجموعات مختلفة مما سبق. ولغرض هذا القسم، سوف تدرس الفروقات من سياق فرق السعر بين عقدين مختلفين في المستقبل (انظر الشكل 6)
وفي قطاع الحبوب، يمثل الفرق بين شهرين من العقد من نفس السلعة (أي الكانولا) الرسوم المحملة أو تكلفة حيازة السلعة لفترة من الزمن. يتم تحديد رسوم الشحن عن طريق تكلفة الفائدة والتخزين عندما يتم الاحتفاظ بالسلع المادية في المخزن. سوف يقوم تجار الحبوب بمراقبة علاقات الانتشار بشكل وثيق حيث أن الفرق النسبي بين مختلف المواقف التعاقدية سيحدد هوامش التعامل أو الربحية لمشاركتهم في تسويق الحبوب. عند استخدام الهوامش، يأمل التاجر في الربح من خلال التغيرات في الفرق (الفرق) بين العقدين. التاجر يبحث عن اتساع أو تضييق العلاقة انتشار مع مرور الوقت. ويعتبر تداول التداول على أنه طريقة أقل خطورة وكثيرا ما تكون أقل تكلفة للمشاركة في سوق العقود الآجلة. وعادة ما تكون متطلبات الهامش للفروقات أقل من المراكز الطويلة أو قصيرة المدى، وعما إذا كان السعر يزيد أو ينخفض ​​خطر المتداولين يقتصر على التغير في الانتشار، حيث أن كلا من المركزين الطويل والقصير محتجزان في نفس الوقت. وبما أن المخاطرة أقل، فإن ذلك سيكون احتمال الربح أو الخسارة. تداول التداول هو أكثر تعقيدا من التداول الصريح ويتطلب درجة أعلى من التطور من جانب التاجر. سوف تدرس فقط لفترة وجيزة تطبيق انتشار التداول إلى إدارة التسويق الزراعي في هذه الدورة. الغرض من هذا القسم هو التعرف على استخدام السلع ينتشر في التنبؤ اتجاه السوق. من خلال مراقبة القوة النسبية بين مختلف العقود وبين الأسواق المختلفة، سوف تكون أكثر قدرة على تحديد استراتيجيات التسعير وإدارة المخاطر المناسبة عند وضع خطة التسويق الخاصة بك.
لاحظ أن ترادينغشارتس يوفر قسط، والرسوم البيانية انتشار تخصيص. انقر هنا للمزيد من المعلومات.
إلى جانب استخدامها في نشر التداول، فإن تتبع علاقات الانتشار بين العقود المختلفة في نفس السوق أو في أسواق مختلفة يمكن أن يوفر رؤى مفيدة في اتجاه الأسعار في المستقبل. العلاقات بين القريب والأشهر البعيدة في نفس السلعة غالبا ما تخبرنا عن القوة النسبية أو ضعف السوق نفسها. فمثلا؛ فإن عقد كانولا الذي عقد في حزيران / يونيه 1993 كان يتقاضى قسطا كبيرا من العقد المبرم في تشرين الثاني / نوفمبر 1993 حتى أيار / مايو 1993. وأدى النقص المتصور في الكانولا الأعلى جودة بعد الصقيع في آب / أغسطس 1992 إلى الحصول على قيم الكانولا في عام 1992 على مواقع العقود لعام 1993. واستمرت هذه العلاقة حتى أصبح واضحا في وقت لاحق من السنة التسويقية أن الإمدادات الكافية من الكانولا كانت متاحة لتلبية احتياجات المشتري بالإضافة إلى احتياجات المزارعين من التدفق النقدي قبل بذر محصول جديد. ثم عكست علاقة الانتشار بين السنتين التسويقيتين المختلفتين الاتجاه، حيث ركز المشترون والبائعون اهتمامهم على آفاق إنتاج الكانولا القادمة في 1993/1994.
في مثل هذه الحالات، والناجمة عن ضيق محتمل في الأسهم، فإن الأشهر القريبة عادة ما ترتفع أسرع من الأشهر البعيدة. ويشار إلى ذلك باسم انتشار الثور. من أجل الربح من هذه العلاقة سوف تشتري العقود الآجلة القريبة وبيع في وقت واحد عقد أكثر بعدا. وعلی العکس من ذلك، في الحالات التي تکون فیھا الإمدادات في المدى القریب نسبیة علی وفرة فیما یتعلق بالإمدادات المستقبلیة، فإن الأشھر المجاورة عادة ما تسقط أسرع من الأشھر البعيدة. وسيتم اتخاذ نهج هابط للسوق عن طريق إدخال انتشار الدب.
من أجل الربح من هذه العلاقة سوف تبيع الشهر العقد قريب وشراء شهر العقد البعيدة. من خلال مراقبة العلاقة بين القريب والأشهر البعيدة، وغالبا ما يتم تزويدك مع مؤشر يؤدي إلى ما إذا كان السوق سوف الاتجاه أعلى أو أقل.

العقود الآجلة الموسمية انتشار التداول.
المقدمة.
عند محاولة العثور على بعض المعلومات حول العقود الآجلة انتشار التداول في جميع أنحاء الإنترنت، وربما لاحظت أنه ليس من السهل العثور على المعلومات ذات الصلة. انتشار في اتصال مع التداول يغطي عدة مواضيع مختلفة. انتشار العطاء / الطلب، انتشار الرهان، خيارات ينتشر الخ. مع انتشار العقود الآجلة وربما أقل شعبية. بمجرد العثور على مصادر المعلومات المطلوبة، كنت أدرك أن العديد منهم تبدأ مع الادعاء بأن العقود الآجلة انتشرت التداول هو أفضل سرية سرية في التداول، مخبأة من الجمهور لسنوات أو تداولها فقط من قبل المتخصصين وهلم جرا. أسوأ المبيعات كليشيهات، إذا كنت تسألني. على الجانب الآخر، والحقيقة هي أن العقود الآجلة انتشرت التداول هي واحدة من الأساليب التجارية الأقل شعبية، وأود أن أقول حصتها بالمقارنة مع أنماط أخرى هو إهمال عمليا.
ما هو انتشار؟
انتشار التجارة هو شراء في وقت واحد من واحد الأمن وبيع الأمن ذات الصلة، ودعا الساقين، ووحدة واحدة. فتح انتشار التجارة، ونحن في موقف طويل وقصير. لماذا هذا مفيد؟ هناك العديد من التطبيقات اعتمادا على النوايا والأمن المتداولة. دعونا نرى بعض منهم.
التطبيق الأكثر شهرة هو خلق التحوط والحد من المخاطر المنهجية الخاصة بك (المخاطر الكامنة في السوق بأكمله أو قطاع كامل من السوق، والمعروف أيضا باسم غير قابلة للتنويع أو مخاطر السوق). خلال أوقات الاضطرابات السوق، قد ترغب في أن تكون محايدة السوق ومحمية ضد سقوط الأسواق. على سبيل المثال، تخيل نفسك كونها مخزونات غولدمان ساكس طويلة خلال الأزمة المالية وكنت غير متأكد من المستقبل. كنت تعتبر جولدمان كما أقوى بنك ودب ستيرنس أضعف على وول ستريت. ومع ذلك، كما أن النظام المصرفي في ورطة، مهما كانت جيدة غولدمان هو، وسعر السهم سوف تقع مع بقية السوق. حتى تتمكن من إضافة موقف الدب ستيرنز قصيرة وتقليل المخاطر الخاصة بك. أنت لا تعتمد على ظروف السوق، والقلق الوحيد الخاص بك هو الأداء بين جولدمان و بير ستيرنس، والتي ينبغي أن تكون لصالح غولدمان بسبب كونها أقوى واحد. بطريقة مماثلة يمكننا تداول المؤشرات. لنفترض أنك تعتقد أن الاقتصاد الأمريكي هو في بداية فترة الانتعاش والنمو، ثم الشركات الصغيرة يجب أن تنمو بشكل أسرع من الشركات الكبيرة (من حيث النسبة المئوية). يمكنك تداول هذه الفرصة عن طريق شراء مؤشر قبعة صغيرة على سبيل المثال. إوم (إتف راسل 2000) وبيع مؤشر سقف كبير على سبيل المثال. ديا (مؤشر إتف داو جونز الصناعي). والعكس بالعكس، في أوقات الركود الاقتصادي، يجب أن تتفوق القبعات الكبيرة على القبعات الصغيرة، لذلك يجب عليك مبادلة الساقين في انتشارك.
الحديث عن الأسهم، استراتيجية أخرى هي تداول زوج الأسهم (شروط تداول الزوج وتداول التداول هي مرادفات)، استراتيجية محايدة السوق استغلال عدم كفاية السوق في وقت قصير. اختيار اثنين من الأسهم طويلة الأجل عالية الترابط من نفس القطاع ونسبة الأسعار سوف تتأرجح حول متوسط ​​القيمة. في حالة عدم الكفاءة (لأي سبب من الأسباب تأتي خارج المنطقة القياسية)، يمكنك إدخال احتمال كبير تكهنات النجاح أن النسبة سوف تعود إلى متوسط ​​القيمة. عن طريق فتح موقف طويل وقصير كنت، كما هو الحال في المثال السابق، التحوط ضد المخاطر المنهجية. المشكلة مع تداول أزواج الأسهم هي أن الأسهم ليست سهلة قصيرة، وعلينا أن تدفع الفائدة على الأسهم المقترضة وإذا كنت قصيرة خلال توزيعات الأرباح، لديك لدفعه. وأيضا يجب أن يكون لديك حساب كبير بما فيه الكفاية كما كنت في حاجة للتداول دائما سهمين في الزوج وليس هناك الكثير من الأسهم تداول النفوذ (مقارنة مع العقود الآجلة).
ويمكننا أن نمضي قدما بأمثلة وأن نتحدث عن انتشار الخيارات (هناك تقريبا عدد لا حصر له من استراتيجيات الخيارات) أو التحوطات التجارية (على سبيل المثال، المنتجون يمتلكون المركبات المادية ويستخدمون العقود الآجلة القصيرة لخلق انتشار وحماية ضد المخاطر) وهلم جرا، ولكن هذا خارج نطاق هذه المقالة. سنركز الآن على انتشار العقود الآجلة والموسمية.
العقود الآجلة انتشار.
ونحن نعلم بالفعل أن يتم إنشاء انتشار عن طريق إدخال موقف طويل وقصير في وقت واحد. ولكن تداول العقود الآجلة، يمكننا أن نجعل مجموعات انتشار مختلفة:
إنتراكومريتي (إنترماركيت، إنتردليفيري، كالندار أور تايم) سبرياد - يحل مكانة طويلة في شهر عقد واحد مقابل وضع قصير في عقد آخر شهر من نفس السلعة على نفس التبادل. على سبيل المثال، انتشار إنتراكوموديتي ذاهب طويل الذرة ديسمبر وقصيرة يوليو الذرة. إنتيركوموديتي سبرياد - يتكون من موقف فتح في سلعة مختلفة ولكن ذات الصلة اقتصاديا. مثال يمكن أن يكون طويل فبراير النفط الخام وقصيرة فبراير زيت التدفئة. ويمكن أيضا أن ينتشر انتشار الأنظمة المشتركة باستخدام أشهر مختلفة لعقود طويلة وقصيرة. مثال آخر هو انتشار تيد تداول على سم (شيكاغو ميركانتيل للصرافة). الفرق يساوي الفرق بين أسعار العقود الآجلة لخزانة الخزانة الأمريكية لمدة ثلاثة أشهر و العقود الآجلة لليورو دولارار لمدة ثلاثة أشهر. ولهذه األسواق عالقات وثيقة) استنادا إلى معدالت الدين القصير األجل مقابل الدين الحكومي (، ولكن الفرق بينهما يتذبذب مع مرور الوقت. إنتيرماركيت (إنتر-إكسهانج) سبرياد - الطريقة الأقل شيوعا لخلق فروقات هو فتح المراكز في نفس أو سلعة مماثلة ولكن على التبادلات المختلفة. باستخدام أشهر مختلفة يمكن أن يكون هذا الانتشار أيضا التقويم. ومن الأمثلة على انتشار التبادل في وقت واحد طويلة يوليو كبت (مجلس مدينة كانساس للتجارة) القمح وقصر يوليو يوليو (شيكاغو مجلس التجارة) القمح. مثال آخر يمكن أن يكون النفط الخام على سم مقابل النفط الخام برنت على أيس (تبادل انتركونتيننتال).
تداول العقود الآجلة له العديد من المزايا كما سنشرح في الأقسام القليلة المقبلة.
متطلبات الهامش المنخفض.
أولا، نحن نتداول العقود الآجلة وهذا يعني النفوذ. إذا كنت تستثمر في الأسهم، تحتاج إلى دفع 100٪ من قيمتها. كونه المضارب في الأسهم، يمكنك استخدام بعض الهامش ودفع 50٪ فقط من القيمة الأساسية. ولكن يتم تداول العقود الآجلة مع ارتفاع الرافعة المالية. لشراء أو بيع العقود الآجلة، تحتاج عادة سوى هامش من 3-10٪ من قيمة العقد. عند دفع هامش 3٪ والأسواق تتحرك في صالحك 3٪، ثم قمت بتضاعف المال الهامش الخاص بك. لكن النفوذ هو بالطبع سيف مضاعف وبسرعة يمكنك كسب المال، يمكنك عادة فقدانه حتى أسرع بكثير. كما هو الحال مع النار، الرافعة المالية هي خادمة جيدة ولكن سيد سيئة. إدارة المال السليم، وأنا لا يمكن أن يؤكد هذا يكفي، هو يجب والجزء الأكثر أهمية من التداول الخاص بك، إذا كنت ترغب في البقاء على قيد الحياة والبقاء في تجارة الأعمال.
تداول العقود الآجلة ينتشر بدلا من موقف صريح يجلب تخفيض الهامش. على سبيل المثال، عندما كنت طويلا النفط الخام أغسطس، الهامش الخاص بك هو حوالي 2500 $. يتطلب النفط الخام القصير مايو هامش حوالي 3000 $. ولكن عند إنشاء انتشار النفط الخام في أغسطس آب - النفط الخام القصير مايو، الهامش لا يلخص 5500 $. هامش الهامش هو فقط 500 $، حوالي تخفيض 90٪. لماذا ا؟ وعادة ما تكون فروق أسعار العقود الآجلة غير متقلبة مثل المراكز العارية الصريحة. وتعترف البورصات والسماسرة بأن فروقات الأسعار تحمل مخاطر أقل، وبالتالي تقلل من متطلبات الهامش. سبب آخر هو عدد أقل من العوامل المشاركة في التجارة. كونه طويلا النفط الخام يعني لديك أيضا التعرض إلى الدولار الأمريكي (يمثل الاقتصاد الأمريكي كله) التي يمكن أن تجلب الأحداث التي من المستحيل التنبؤ أو حساب. عند إنشاء انتشار، كنت التحوط من الدولار الأمريكي والآثار السوق الخارجية الأخرى وتداول فقط في السوق المحددة.
الهامش المطلوب يعتمد على الانتشار والاعتراف به من خلال تبادل. إنتراكوموديتي ينتشر لديها أدنى هامش، إنتيركوموديتي ينتشر هامش عادة أعلى وبالنسبة لبعض أكثر انتشارا الغريبة انخفاض الهامش لا مخارج، ثم لديك لدفع هامش جنبا إلى جنب لكلا الساقين. عليك أن تكون حذرا جدا، لأنه مع انخفاض هامش، يمكنك بسهولة جدا أوفيرتريد حسابك. من ناحية أخرى، انخفاض هامش يسمح لك لتنويع كبير محفظتك. تحقق دائما متطلبات الهامش مع الوسيط الخاص بك.
ويتيح االنتشار فرصة لتداول األسواق مع رأس مال أقل من الوضع اآلجل اآلجل ويتم التحوط في نفس الوقت.
فرص التداول.
تاجر التاجر يجعل الربح من التغير في فرق السعر بين عقدين الآجلة. هذه العلاقة يمكن أن تتغير، حتى عندما لا تتحرك الأسواق الكامنة. الاتجاه العام للأسعار الآجلة ليست الاعتبار الرئيسي. وينبغي أن يكون اتجاه السعر جزءا من تحليل انتشار ناجح، ولكن رئيس الوزراء هو الاتجاه في حركة انتشار. وبعبارة أخرى، هل انتشار الفارق أو اتساعه؟ على سبيل المثال، النظر في سوق الحبوب يجري في النطاق. القمح يتراوح بين 8 $ إلى 8.50 $ والذرة بين 7.25 $ إلى 7.75 $. في حالة أن القمح يرتفع إلى أعلى من نطاق والذرة يسقط إلى أسفل، وانتشار إمكانية للتحرك هو 1 $. وترد التحركات المواتية للفرق في الجدول أدناه:
وبطبيعة الحال، فإن انتشار يكون فقدان على أي من الاحتمالات المعاكس. من المهم أن ندرك أن الانتشار قد يضر بك أكثر من مجرد موقف آجلة. عندما يسقط عقد طويل ويرتفع قصيرة، كنت تفقد على كلا الساقين. ولكن هذا لا يحدث في كثير من الأحيان، وعادة في توليفة من فروق أسعار أقل تحفظا والأخبار الأساسية الكبيرة (على سبيل المثال بين ينتشر المحاصيل وتقارير الحبوب غير المواتية). إنتراكوموديتي ينتشر يمكن أيضا حمايتك ضد التحركات الحد قفل (ونحن سوف تغطي هذا الموضوع في مقال آخر).
وينتشر ذلك الاتجاه عادة أكثر من المستقبل الآجل، ولكن الفرص الأخرى تكمن في عدد مجموعات من الانتشار. وكما شرحنا سابقا، يمكننا الجمع بين مختلف أشهر التسليم والسلع وحتى التبادلات. هذه الاحتمالات لا حدود لها تقريبا.
فروقات الأسعار تسمح لك أيضا بتداول الأسواق المقلوبة. ويوجد في السوق المقلوب مبيعات شهرية أقرب بأقساط الأسعار إلى الشهر المؤجل. ويحدث ذلك عادة عندما تكون السلعة سلعة حاليا، مما يدفع الأسعار على المدى القصير إلى الارتفاع. في السوق مقلوب، لديك طريقتان لتحقيق الربح. عندما يبدأ السعر لعكس، ومرة ​​أخرى عندما يعود السعر إلى استمرار المشترك.
عدم الكشف عن هويته والتوقف.
العقود الآجلة ينتشر ليس لديها توقف. وهي غير مقبولة في البورصة. وقف موجود في فرق الفرق ويمكن حسابها من خلال مزيج من أي عدد من أسعار العقود الآجلة. عندما كنت في انتشار، لديك أي أمر الخروج في أي سوق (الساقين طويلة وقصيرة). تجارتك مجهولة، لا أحد لديه فكرة ما موقفك الحقيقي أو القصد. لا توقف يعني عدم توقف تشغيل وكنت أيضا أكثر حماية ضد الضوضاء خلال اليوم. ربما حدث لك عدة مرات أن بعض الأحداث على الجانب الآخر من الكرة الأرضية تحركت السوق صعودا أو هبوطا وتوقفت عن موقفكم. يمكنك أن تكون صحيحة مع الاتجاه الصاعد في النفط الخام، ولكن انخفاض كبير في سوق الأسهم اليابانية خلال الليل يمكن أن يوقف موقفك، ومشاهدة فقط في وقت لاحق النفط الخام ترتفع مرة أخرى.
هناك مزايا أخرى:
تحليل التحليل الفني - بالنظر إلى الرسم البياني انتشار، يمكنك أن ترى على الفور أن الاتجاه انتشار والتأرجح جيدا والسعر يستجيب للأدوات القياسية للتحليل الفني. الاتساق - موسمية وأنماط أخرى واضحة ويمكنك إدارة الصفقات الناجحة دائم أسابيع أو حتى أشهر. المرونة - يمكنك استخدام يغطي الرجل داخل وخارج إلى تحويل موقف صريح في الانتشار والعكس بالعكس. متطلبات الوقت المنخفض - بمجرد أن تتعلم كيفية تحليل واختيار الصفقات انتشار، فإنه لن يأخذك الكثير من الوقت (عادة مرة واحدة في الأسبوع) لإعداد الصفقات انتشار. معظم التجار تستخدم فقط نهاية البيانات اليوم وإدارة الصفقات مرة واحدة فقط في اليوم الواحد. لذلك لم يكن لديك لمشاهدة جهاز الكمبيوتر الخاص بك طوال اليوم.
انتشار العيوب.
بالطبع لا شيء على ما يرام وعليك أن تعرف أيضا الجانب المظلم من ينتشر:
لا توقف - غياب توقف يمكن أن يكون قضية كبيرة للتجار. تحتاج إلى أن يكون لديك خطة التداول الصلبة والانضباط لتنفيذ ذلك. منذ توقف هي العقلية فقط، يجب أن تكون قادرة على إغلاق التجارة مع فقدان دون تردد. بعض منصات وسيط تقبل أوامر وقف، ولكن يمكنك أن تتوقف بسهولة من قبل التحركات المتقلبة خلال اليوم. الهامش العالي - لا يتم التعرف على جميع الهوامش عن طريق التبادل وليس لها تخفيض الهامش. في بعض الأحيان عليك أن تدفع هامش كامل لكلا الساقين. ولا يعني ذلك أن التجارة لن تنجح، ولكن يجب أن يكون لديك ما يكفي من الأموال في حسابك، وأن تدرك أيضا أن مثل هذه الفوارق عادة ما تكون أكثر تقلبا وتشتمل على مخاطر أعلى. مفهوم التعلم من ينتشر - يمكن أن يكون هناك بعض الارتباك في انتشار انتشار والتجارة. يمكن أن يكون السعر إيجابيا أو سلبيا، كما أنك تتداول في تضييق أو اتساع الانتشار. نفس الكتابة يمكن أن تكون مكتوبة في مختلف التدوينات. يتم تسعير بعض السلع بشكل مختلف ولها وحدات مختلفة من قياس وقيم العقد. لا يمكن حساب انتشارها عن طريق الفرق البسيط بين أسعار الساقين، ولكن عليك استخدام فروق الأسهم. على الرغم من أن ينتشر التداول هو أصعب قليلا من مجرد شراء بعض الأسهم، فإنه يمكن التغلب عليها بسهولة مع الخبرة. تكلفة المعاملة - كما ينطوي انتشار فتح وإغلاق الجانبين الآجلة، سوف تتضاعف اللجان الخاصة بك. ولكن في الوقت الحاضر، مع وسطاء على الانترنت مع اللجان منخفضة تنافسية، انها ليست قضية كبيرة. اكتسبت بسهولة الثقة الزائدة - استراتيجيات انتشار الموسمية لديها احتمال كبير للنجاح. فإنه من السهل عادة للحصول على بعض الأرباح لطيفة، وبالتالي كسب ثقة كاذبة. يمكن تحسين معدل النجاح حتى من خلال حساب متوسط ​​في وضعك (إضافة العقد إلى موقفك الخاسر). في الأوقات الجيدة، يمكنك بسهولة تحقيق ثلاثة أرقام مكاسب في المئة في سنة واحدة. ولكن البجعة السوداء (الحدث المتطرف غير متوقع) سيصل وجنبا إلى جنب مع حساب أوفيرترادد (بفضل الهامش المنخفض جدا ل إنتيرماركيت ينتشر)، المتوسط ​​في وفقط وقف الخسارة العقلية، يمكنك ضربة حسابك في أقل من يوم واحد. وكدليل على التحركات الموسمية الشديدة في السوق، ابحث عن الحبوب (خاصة فول الصويا) ينتشر خلال صيف عام 2018. احرص دائما على وضع قدميك على الأرض ومشاهدة نفسك للحصول على علامات الثقة الزائدة.
مواسم والعقود الآجلة ينتشر.
قاعدة التداول لدينا هو الموسمية. وليس هناك تكافل أفضل من الموسمية وينتشر. كما رأينا أمثلة الموسمية في المادة السابقة، وأنا ذاهب لتظهر لك أمثلة من الموسمية في التداول على نطاق واسع.
الخنازير الهزيل إنتراكوموديتي انتشار.
الطلب على الخنازير الهزيل يزيد خلال الأشهر الأكثر دفئا، لذلك أسعار الشهر الخلفي عادة ما يكون سعر قسط خلال الشهر الأمامي حيث تستهلك الولايات المتحدة اللحوم أكثر الهزيل خلال الصيف. يمكننا خلق انتشار عن طريق شراء يوليو الخنازير الهزيل وبيع أبريل الخنازير الهزيل. تبدأ نافذة الكمبيوتر الأمثل في 10 يناير وينتهي في 3 أبريل. هذه الاستراتيجية دون أي تعديلات إضافية لديه احتمال الفوز 90٪ مع 1170 $ متوسط ​​الربح.
الغاز الخالي من الرصاص - إنتيركوموديتي أويل إنتريكوموديتي سبرياد.
عندما يأتي الشتاء إلى نهايته ويفتح ذوبان الجليد الطرق والأنهار والبحار المستخدمة للتسليم، تبدأ إمدادات النفط الخام في البناء. ومع تحسن الطقس وتذوب الثلج، يبدأ زيت التدفئة عادة بالانخفاض، مما يساعد على بناء أسهم النفط الخام. وترتفع حركة المرور على الطرق مما يعني زيادة الطلب على البنزين. يمكننا خلق انتشار عن طريق شراء يوليو البنزين روبوب وبيع النفط الخام يوليو. تبدأ نافذة الكمبيوتر الأمثل في 15 فبراير وتنتهي في 30 مارس. هذه الاستراتيجية دون أي تعديلات إضافية لديها احتمال الفوز 95٪ مع 1245 $ متوسط ​​الربح.
كانساس سيتي القمح - شيكاغو القمح تبادل التبادل.
المثال الأخير هو انتشار التبادل. يجب أن تكون على بينة من ارتفاع تقلبها ومتطلبات الهامش. شيكاغو، الصفقات، احمق، الأحمر، أقات أثناء الشتاء، حنطة، أيضا، كانساس، المدينة، المهن، جافة، الأحمر، أقات أثناء الشتاء، القمح المختلف له استخدامات مختلفة ويصعب استبدالها بالاخرى. يستخدم القمح الأحمر الشتوي الصلب في المقام الأول للتصدير، ويستخدم القمح الأحمر لينة محليا. الاختلافات بين هاتين الفئتين من القمح الشتوي وعادة ما تتحرك ينتشر بينهما. ينمو الأحمر الحار في المناطق ذات الطقس غير المستقر، مما يفسر ميل الأحمر الصلب للتفوق على الأحمر الناعم منذ البداية في أبريل إلى نهاية الحصاد في يونيو. يمكننا خلق انتشار عن طريق شراء يوليو كبت القمح وبيع يوليو القمح القمح. تبدأ نافذة الكمبيوتر المثلى في 8 أبريل وتنتهي في 21 يونيو. هذه الاستراتيجية دون أي تعديلات إضافية لديها احتمال الفوز بنسبة 90٪ مع متوسط ​​الربح 470 $.
استنتاج.
انتشار التداول يسمح لك للحد من المخاطر في موقف الآجلة. في مثل هذه البلدان الأوروبية تواجه مشاكل مع ديونها السيادية والولايات المتحدة لا تتحسن كثيرا مع اقتصادهم، لا أحد يعرف ما سيأتي بعد ذلك، وربما كانت اليونان مجرد بداية. يمكن أن يساعدك تداول العقود الآجلة على حماية نفسك من أحداث السوق الخارجية. هناك تقريبا عدد لا حصر له من الفرص التجارية أساسا على حافة الموسمية. ينتشر الفرق بين السعرين بين العقود الآجلة، لا أحد يعرف نوايا التداول الخاص بك توقف. ولكن دائما اتبع خطة التداول الخاصة بك مع إدارة المال السليم، كما أنه من السهل أن المبالغة في حسابك مع هوامش مخفضة، ومشاهدة الانضباط الخاص بك للحفاظ على توقف العقلية الخاصة بك.
وتستند الاستراتيجيات والأنماط الموسمية إلى حسابات إحصائية على مدى التاريخ الماضي. يمكن أن تكون هناك عوامل أساسية تحدث كل عام ويمكن أن تسبب تحركات موسمية، ولكن التحسين الإحصائي واستخراج البيانات يمكن أن تنتج أيضا استراتيجيات حيث لا يوجد اتجاه ثابت للأسعار. ليس هناك ما يضمن أن أنماط الأسعار سوف تتكرر في المستقبل. حتى لو كان النمط الموسمية يحدث في المستقبل، فإنه لا يشير الصفقات المربحة. النتائج يمكن أن تتأثر رسوم المعاملات وتصفية الموقف. جميع الاستراتيجيات تعطي فقط الأداء الافتراضي ولا يتم تعديلها لعمولة و سبليباج. ليس هناك أي تأثير على أن أي شخص لديه في الماضي أو سوف في المستقبل تحقيق الأرباح مع هذه الاستراتيجيات.
ولا ينبغي أن تؤخذ البيانات والتحليلات التاريخية كمؤشر أو ضمان لأي أداء مستقبلي.
جولة منصة.
وحدات المنصة.
المعلومات الأخرى.
محاولة منصة لدينا.
استراتيجيات التداول الموسمية قاعدة بيانات شاملة! تحليل أي انتشار السلع، أي استراتيجية الموسمية، أي قيود! أدوات تحليل فريدة من نوعها والرسوم البيانية باكتست وتحسين أي استراتيجية الموسمية على جميع البيانات التاريخية. الرسوم البيانية التفاعلية، المؤشرات الفنية، وأدوات الرسم، متر الدولار أنماط موسمية مع التاريخ تصل إلى 30 عاما! محفظة متكاملة للتداولات الخاصة بك بما في ذلك الأسعار والأرباح التنبيهات. عبر متصفح التطبيق، استخدم سيسونالغو من أي جهاز كمبيوتر أو جهاز محمول، في أي مكان وفي أي وقت. لا تثبيت، لا ضجة.
هل لديك موقع على شبكة الانترنت؟
نحن نبحث عن التجار الذين لديهم موقع على الانترنت عن التداول. يمكننا أن نقدم لك الوصول الكامل إذا كنت تكتب مراجعة حول برنامجنا. يمكنك أيضا الانضمام إلى برنامج التابعة لدينا.
شهادات العملاء.
المعلومات المقدمة في هذا الموقع هي لأغراض المعلومات العامة فقط. وعلى الرغم من بذل كل جهد ممكن لضمان الدقة، فإننا لا نتحمل أي مسؤولية عن الأخطاء أو السهو. وكل شيء مقدم لأغراض التوضيح فقط، ولا ينبغي أن يفسر على أنه مشورة أو استراتيجية في مجال الاستثمار. هذا الموقع يتنصل من أي مسؤولية عن الخسائر التي تكبدتها لمواقع السوق التي اتخذها الزوار أو المستخدمين المسجلين، أو لأي سوء فهم من جانب أي مستخدمين لهذا الموقع. هذا الموقع لن يكون مسؤولا عن أي أضرار غير مباشرة أو خاصة أو تبعية، وفي أي حال من الأحوال سوف يكون هذا الموقع مسؤولا عن أي من المنتجات أو الخدمات المقدمة من خلال هذا الموقع.
ويمكن أن يكون خطر الخسارة في السلع التجارية كبيرا. لذلك يجب عليك أن تنظر بعناية فيما إذا كان هذا التداول مناسب لك في ضوء وضعك المالي. درجة عالية من الرافعة المالية التي غالبا ما يمكن الحصول عليها في تجارة السلع يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. استخدام الرافعة المالية يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة وكذلك مكاسب. النتائج السابقة ليست مؤشرا على النتائج المستقبلية. نتائج الأداء الافتراضي لها العديد من القيود الكامنة، وبعضها موضح أدناه. ولا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تظهر. في الواقع، هناك اختلافات حادة بين نتائج الأداء الافتراضية والنتائج الفعلية التي تحققت في وقت لاحق من قبل أي برنامج تجاري معين. واحدة من القيود المفروضة على نتائج الأداء الافتراضي هو أنها تعد بشكل عام مع الاستفادة من التأخر.

انتشار التداول من خلال طريقة جيوركو.
وتستند استراتيجية تداول التداول على البحث في التقارب في الأسعار والاختلافات لأدوات مماثلة. قد تتفاعل أسعار الأدوات المالية في آن واحد على نفس العامل الاقتصادي، ولكن قد تختلف سرعة وحساسية التفاعل.
طريقة جيوركو يصبح لا غنى عنه لتحديد مثل هذه الأنماط في تاريخها العميق. ولتنفيذ هذه الاستراتيجية، يكفي وضع مخطط يعرض التغيرات النسبية في الأسعار وسرعتها ودرجة حساسيتها للعوامل الاقتصادية المشتركة.
أداء سوق الأسهم اليابانية مقابل سوق الأسهم الأمريكية.
ويمكن تحليل الأداء النسبي للأسهم اليابانية مقارنة بالأسهم الأمريكية بسهولة من خلال تطبيق تقنية الصك المركب الشخصي (يسي) على أساس طريقة جيوركو. للوصول إلى تكنولوجيا يسي فقط تحميل منصة التداول نيترادكس وفتح تجريبي أو حساب حقيقي. بعد تثبيت منصة نيترادكس، دعونا إنشاء يسي بسيطة تتألف من نيكي و SP500 - العقود مقابل الفروقات على اليابانية ومؤشر سوق الأسهم في الولايات المتحدة نيكاي 225 و SP500، كما قاعدة واقتباس الأصول على التوالي. يتم وصف الخطوات المباشرة لإنشاء يسي في صفحة ويب "كيفية إنشاء يسي جيوركو".
مقارنة أداء سوق الأسهم الألمانية مقابل سوق الأسهم الأمريكية.
حاليا، مؤشرات الأسهم الرئيسية في العالم تتحرك تقريبا تقريبا. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر دبي المالي وناسداك 100 بنحو 8.5٪ منذ بداية عام 2018. انخفض مؤشر الأسهم الألماني داكس بقيمة الدولار بنسبة 9.4٪ بينما حقق مؤشر فتس البريطاني 100 بنفس الطريقة تقريبا. منذ بداية هذا العام كان الانخفاض بنسبة 7٪ في مؤشر كاك 40 الفرنسي هو الأصغر، في حين سجل مؤشر نيكي الياباني 225 أكبر خسارة - 10.7٪. جميع التغييرات هي بالقيمة الدولار وأنها تأخذ في الاعتبار ديناميات العملات الوطنية.
تجارة المراجحة | فكاتل / سويب - تحليل الكفاءة.
مساء الخير، عزيزي المستثمرين. في هذه النظرة العامة نود أن نقدم أداة تداول التداول، التي تتكون على أساس اثنين من السلع الزراعية الآجلة، وذلك باستخدام نموذج يسي جيوركو. أولا وقبل كل شيء، نود أن نلفت انتباهكم إلى الاتجاهات الرئيسية في لحم البقر / فول الصويا الطلب والعرض.
وفقا لتقديرات وزارة الزراعة الأميركية، في الوقت الحالي الثروة الحيوانية تصل إلى 1.03 مليار. وتشكل الهند 37٪ من الثروة الحيوانية في العالم (379،7 مليار). ومن بين قادة تربية الماشية في العالم، ينبغي أن نذكر البرازيل (208 ملايين) والصين (104،2 مليون) والاتحاد الأوروبي (88 مليونا) والولايات المتحدة (87،7 مليونا).
يسي: السلع الآجلة - القهوة مقابل الكاكاو.
مساء الخير، عزيزي المستثمرين. في هذا الاستعراض نواصل التعرف على فرص استخدام الأداة المركبة الشخصية (يسي)، استنادا إلى نموذج جيوركو في محطة التداول نيترادكس. نحن نريد أن نقدم لكم أداة الاصطناعية تتألف من اثنين "السلع كفد" مكونات القسم: C-كوفي، C - كوكوا. دعونا نلقي نظرة على اتجاهات العرض والطلب الأساسية لهذه المنتجات الزراعية اثنين.
يسي على العقود الآجلة الزراعية: الآجلة القمح والماشية الطاعم.
اليوم نود أن نلفت انتباهكم إلى أداة مركبة شخصية أخرى (يسي)، يتم تنفيذها في محطة التداول نيترادكس. هذه المرة دعونا استخدام أدوات التداول من "السلع" القسم. نحن نأخذ اثنين من العقود الآجلة الزراعية: الماشية المجمدة والقمح، وخلق النوع التالي من يسي: القمح / F الماشية. وهذا يعني أنه سيكون لدينا القمح في الجزء الأساسي والماشية المجمدة في الجزء المذكور. وسوف ندرس الاتجاهات الأساسية في ديناميات الطلب والعرض لكل من المنتجات.
تقرير الشركات الجديدة - الأسهم جوجل، أبل الأسهم.
في الاستعراض السابق، قدمنا ​​لكم قدرات محطة نيترادكس لإنشاء الأدوات المركبة الشخصية يسي جيوركو. وكمثال على ذلك، استخدمنا أسهم شركتي غوغل و أبل.
انتشار التجارة | تداول الأسهم - الأسهم جوجل، أبل الأسهم.
نحن نقدم قدرات محطة التداول نيترادكس لخلق الأدوات المركبة جيوركو. دعونا نفحص التداول المتداول بين اثنين من الأسهم. في البداية، من الضروري تحليل الوضع المالي للشركات وتوقعاتها.
DE30 ضد FR40 - مقارنة مؤشرات الأسهم مع جيوركو الطريقة.
وتتألف منطقة اليورو من ما يقرب من عشرين من البلدان، ولكل منها خصائصها الاقتصادية الخاصة. وأدت أزمة الديون السيادية التي اندلعت في المنطقة إلى إسقاط أسواق الأسهم في جميع البلدان. ولكن رد الفعل لا يمكن أن يكون كميا في كل مكان. في هذه المقالة سنحاول التحقيق في سلوك مؤشر DE30 الألماني الرئيسي ومؤشر الفرنسي الرئيسي FR40، لمقارنة دينامياتهم من أجل تحديد وتيرة النسبي للانتعاش من كل منهم في السنوات القليلة الماضية.
سوق الأسهم مقابل المعادن الثمينة. ما هو أقوى؟
الأسواق المالية لها طبيعة دورية، مع رأس المال الاستثماري المتدفق من الذهب والفضة إلى الأصول "ورقة" والعكس بالعكس. وفي جميع أنحاء العالم، يفضل المستثمرون الاحتفاظ بأموالهم في شكل معادن ثمينة عندما تكون حالة الاقتصاد ضعيفة، أثناء الأزمات والحروب والتخلف عن السداد، عندما لا تكون هناك ثقة في سوق الأوراق المالية. وخلال الاستقرار الاقتصادي التقليدي، يفضل المستثمرون الأوراق المالية للمعادن الثمينة ويستثمرون في سوق الأسهم. وتعتبر الولايات المتحدة الأمريكية حاليا واحدة من أكبر حاملي احتياطيات الذهب بين دول منفصلة، ​​وسوق الأسهم الأمريكية هي الأكبر في العالم. دعونا ننظر في الترابط بين هذه الأسواق. من أجل فهم سوق المعادن الثمينة، واكتشاف الاختلافات الرئيسية من الأدوات الأخرى شعبية في الأسواق المالية العالمية سوف ننتقل إلى الرسم البياني الأسبوعي لل دجي (مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط) مقابل سلة تتكون من أسهم متساوية من الذهب والفضة .
زوج استراتيجية التداول | طريقة جيوركو في إطار تجارة زوج.
في الآونة الأخيرة، أصبحت تكنولوجيا تجارة الزوج شعبية كبيرة بين التجار. زوج التداول، المعروف أيضا باسم المراجحة الإحصائية أو انتشار التداول هو استراتيجية تسمح للتاجر لاستخدام الشذوذ، فضلا عن اختلافات قوية نوعا ما بين أسعار اثنين من الأسهم أو سلال مع الحفاظ على الحياد في السوق. وأساس هذه الاستراتيجية هو تحديد الأسهم المترابطة واستخدام اللحظات عندما تتقارب الأسعار أو تتباعد. زوج التداول يساعد على تقلبات الأسعار على نحو سلس ويزيد من إمكانية التنبؤ في السوق. وبعبارة أخرى، فإنه يخلق نطاقا أكثر وضوحا وأكثر قابلية للتنبؤ به للتجار. مهمة التاجر هو تحديد توقيت الارتباط غير طبيعي.
أويل + شاو + زاغ / ور.
الترخيص والتصريح والتنظيم:
© إفماركيتس. كورب. 2006-2017 شركة إفك ماركيتس هي وسيط رائد في الأسواق المالية العالمية التي تقدم خدمات تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت، فضلا عن العقود مقابل الفروقات المستقبلية والمؤشرات والأسهم والسلع. وتعمل الشركة بشكل مطرد منذ عام 2006 لخدمة عملائها في 18 لغة من 60 بلدا في جميع أنحاء العالم، بما يتفق تماما مع المعايير الدولية لخدمات الوساطة.
تحذير المخاطر: تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات في السوق خارج البورصة ينطوي على مخاطر وخسائر كبيرة يمكن أن تتجاوز الاستثمار الخاص.
لا تقدم إفك ماركيتس خدمات لسكان الولايات المتحدة واليابان.
تحذير المخاطر: العقود مقابل الفروقات هي منتجات رافعة ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل رأس المال المستثمر. يرجى النظر في إشعار الإفصاح عن المخاطر.

انتشار نادي التداول.
إيل سيتو إيتاليانو ديديكاتو ألو سبرياد ترادينغ.
بيركورسو ديداتيكو انتشار تجارة.
سي نون كونوسي أنكورا لو سبرياد ترادينغ، كيستو è إيل سيتو تشي فا بير تي. بوي إمبارار أد وتيليزير كيستا استراتيجيا سولا توا بياتافورما MT4، سيغيندو كيستي تري سيمبليسيسيمي خطوة:
ستيب # 1) بروكوراتي غلي سترومنتي.
الخطوة # 2) ستوديا إيل ميتودو e لو ريجول المنطوق.
منظمة العفو الدولية بريمي المستحقة، سي بينسيامو نوي. آل تيرزو، سي ديفي بينزار تو 🙂
وقد أعطت الدراسة التي أجريت في عام 1993 تقدما كبيرا. سي سي بروبريو أون نوفيتا ألي بريم أرمي، تي كونسيجليو دي كومينسيار دال ليفيلو بيس، دوف تروفيراي غلي سترومنتي نيسساري بير فار براتيكا. كواندو أفراي فاميلياريززاتو كون لا ستراتيجيا، بوتراي باسار آل ليفيلو ميديو، تشي تي بيرميت دي أوبيرار إن توتال أوتونوميا وتيليززاندو i ميي إنديكاتي بيرسوناليزاتي. إيل ليفيلو إسبيرتو è ريسرفاتو a تشي إنتند أوتوماتيززار لا بروبريا أوبيراتيفيتا، غرازي أد أون إكسيرت أدفيسور تشي فونزيونا سيكوندو لا ستراتيجيا ديسكريتا نيل كورسو.
ستيب # 1 & # 8211؛ غلي سترومنتي.
كليكا سول لينك بريسنت نيلا تابيلا بير سكاريكار سوبيتو l & # 8217؛ إنديكاتور Sp. Rai. I (سبرياد راتيو إنديكاتور) دا إنستالار سو MT4. سينزا كيستو إنديكاتور، نون بوي أوبيرار إن سبرياد ترادينغ بيرتش تي مانكا l & # 8217؛ إنفورمازيون più إمبورتانت، cioè l & # 8217؛ أندامنتو ديلا فورزا ريلاتيفا ترا وير ميركاتي. في ملف سكاريكار إيل، تي verrà تشيستو سولامنت دي إنزرير إيل توو إنديريزو إمايل (نو سبام!) così بوتراي ريسيفير i بروسيمي أغيورنامنتي.
ستيب # 2 & # 8211؛ تيوريا ه ريجول المنطوق.
في جينيرال، بير سبيغار لو سبرياد ترادينغ أوكور أونا ميزا جيورناتا دي كورسو (كومي مينيمو). سونو ريوسسيتو a كونسنترار غلي أرجومنتي برينسيبالي إن أون & # 8217؛ أورا دي فيديو ديداتيكو، إن كوي إلوسترو سيا لا توريا جينيرال سيا إيل ميو بروتوكول ل بير أوبيرار إنتراداي e مولتيداي. ميتيتي كومودو e سيغوي إيل فيديو فينو ألا فين.
ستيب # 3 & # 8211؛ براتيكا e سيمولازيون.
أديسو توكا تي: هاي غلي سترومنتي، كونوسي لا توريا، كيندي داتي دا فار! ستودييا e أبليكا إيل ميتودو سولا توا بياتافورما مت، فينو a ديفنتار أونو سبريداتور بروفيسيونيستا.

استراتيجية تداول تداول السلع
وهناك الكثير من المتداولين في الفوركس يستخدمون مجموعة كبيرة من مؤشرات التداول، والبعض الآخر الثناء من التحليل الفني أو الأساسي، ومحبي أوتوماتيس يحاولون باستمرار لجعل آلة الطباعة النقود التلقائي (ولكن بعد ذلك مرة أخرى - الذي لن يكون مثل هذا؟) عن طريق برمجة المستشارين الخبراء، هناك أيضا أنظمة مارتينغال، شبكة الخلايا العصبية، D & [رسقوو]؛ أليمبرت وغيرها الكثير & هيليب؛ They all share one common flaw - these are all attempting to predict the market’s movement or react to current situation, e. g. are directional trading strategies. We’ll cover three of so-called market-neutral strategies based on quantitative mathematical principles, all being particular cases of spread trading trading system class. Each of these three is easily able to deliver that "statistical advantage" highly sought by "orthodox" traders. Okay, let’s go!
First I’d like to introduce you to the concept of spread instrument. Everything can be viewed as a spread instrument of the following formula:
where X j is the price of a trading symbol (say, EURUSD at 1.3550),
w j is its weight coefficient (most common is 1, of course).
A simple example, Forex arbitrage with two brokers! We’ve got arbitrage basics covered in our Forex arbitrage article, this formula will "deepen" your arbitrage knowledge and understanding. The formula looks approximately like that:
So, every pair, portfolio or arbitrage trading strategy is a particular case of spread trading. Just to set the theoretical ground…
Now, a brief guide to strategies which can be employed with Megatrader . We’ll cover three main ones:
Pair trading Futures and currency spread trading Index/portfolio arbitrage.
1. Pair trading.
Perhaps the most popular out of the three. It’s a market-neutral (mostly) and rather versatile, but requires some math knowledge to achieve good results with.
The main idea - we’re having a pair of fundamentally (preferably) connected assets, like, the easiest example - two Google stocks, one giving a vote right (GOOGL), or a privileged one, and a common stock - GOOG:
One asset influences another, so their prices move in some kind of symmetry - as one plunges downward, another will likely follow and vice versa. This "symmetry" is called correlation.
Correlation is a term used in econometrics and statistics to measure two or more timeseries' mutual movement connection. Correlation is computed into the correlation coefficient, which ranges between -1 and +1. A correlation of +1, or full positive correlation, means that two timeseries (in our example - two securities' prices) move completely in accord one with another. Vice versa, a correlation of -1 (perfect negative correlation) shows that on a positive change of one timeseries we're having a negative change of a same fraction in another. In the case of zero correlation, the movements are having no correlation and are random e. g. have absolutely no connection.
Google stocks may be a little "biased", so let’s pick another example of different securities, like, GLD and SLW (both are mining companies):
These have a correlation of 0.89 (pretty high!) and as can be seen, move in accord. Now, let’s adapt those to our spread formula:
As can be seen, the resulting spread instrument is revolving around a mean value of.
47 dollars. So, we can just "buy" this spread instrument (by buying GOLD and selling SLW according to the formula) when it’s on highs and sell on mean reverting/low values. Of course, not everything is as simple as it looks, BUT, fortunately, our website has special web-services, Correlation and Pair matching , in its arsenal, that can prove helpful for every, especially novice, trader, for checking different financial assets on their correlation coefficient strength and select pair spreads suited for trading.
Now, on to our second strategy - futures and currency spread trading .
2. Futures and currency spread trading.
It’s a very "large" strategy, with hundreds of combinations, and its advantage is that most combinations, being fundamental and/or seasonal, are well-known.
With Megatrader, futures spread trading using CFD contracts can be employed, which have both numerous advantages and some drawbacks compared to standard futures contracts, the advantages are being able to get a higher leverage when using CFD contracts and the ability to use fractional lots, both allowing for more effective trading capital usage, and the disadvantage is the OTC nature of CFD contracts (Over The Counter), they are mostly not regulated (however there already are exchange CFDs and DMA CFDs so this drawback is negligible).
So, you may ask - what kind of spreads can I trade? فمثلا:
Calendar spreads , using the same contract with different expiration dates - like Corn March vs September spread. However, usually the closest contracts are used. Intercommodity spread , such as Gold - Silver, or “grain” spread of wheat - corn. There are many known combinations, crack spreads, crush spreads (for example, Oil - Heating oil or Oil - Gas, also one notable example is Soy beans - Soy oil, e. g. commodities that depend on and influence each other - correlated commodities.) Intermarket spreads - this one shines when using CFDs, because it’s usually rather hard to employ at futures brokers. Notable examples can be SP500 - DAX, or other spreads. Currency spreads - mostly those are based on some countries’ economies’ connection, or a country being a big exporter/importer of some commodity and being "tied" to its price.
And many others…
Let’s have a deeper look at each of the spread types!
1. Calendar spreads are most commonly traded by fund managers, because they are a low-risk and moderate return strategy. They are also called "horizontal spreads" (if you look at a futures expiration calendar as a line, they indeed are spreaded horizontally, so that’s correct).
Here’s a common chart of a calendar spread:
It’s easy to assemble and easy to trade due to it’s naturally reverting nature. So, the basics are:
You should have an instrument which has expiration dates - most common one is a futures contract.
Usually, when you look at a next expiration contract (for example, looking at November’s expiration contract in July, before the closest one expires) - you see a lot of gaps, liquidity is absent resulting in crazy slippages. However, when approximately 30% time to closest contract’s expiration remains, traders and fund managers start to "roll" into the next contract (most seasonal and hedging traders operate high volumes so they cannot just press "Buy Market" button, they have do accumulate a trading position over time), liquidity starts to pour into next contract, spreads become better, gaps are almost nonexistant. So, it’s time to trade a calendar spread! It can be either made as a Closer-Further spread, or vice versa, a Further-Closer spread, it doesn’t matter.
Here’s how it looks in Megatrader:
As can be seen, even the most simple trading strategies will work on such a synthetic instrument, truly a "buy low - sell high" situation! However, you should remember there may be some pitfalls: As it’s an easy to implement and trade strategy, there are lots of traders eager to "get a piece of that pie", so placing your server near your broker/exchange will possibly make your trading results much better.
2. Intercommodity and Intermarket spreads.
Those are widely used in the futures market, because it’s literally flooded with fundamentally tied and thus highly correlated instruments: Brent and WTI oil, soybeans and soybean oil, cocoa/coffee/sugar, corn and wheat and many other combinations. Why are those correlated? It’s rather simple: think a bit - what would happen with soy oil (made from soy beans price, but that’s an insider secret, so don’t tell anyone!) in the case of a big soybean harvest? The soybean price will drop, of course, because offer will prevail over request. The companies will be able to purchase the beans for a lower price and produce "cheaper" soybean oil, which will also come in abundance. So, we’ve come to a conclusion that soybeans and soybean oil are highly correlated fundamentally.
There are several spread types: crack-spreads - between crude oil (WTI/Brent) and its products like heating oil and gasoline, crush spreads - spreads between soybeans and their products like soybean oil and soybean powder, commodity spreads between tied instruments like gold-silver, platinum-silver, palladium-silver and many other "metal" spreads, also currency spreads (can easily be done with Forex instruments instead of CFDs) and index spreads (like DOW-SP500, DAX-FTSE and other fundamentally correlated indexes). The variety is grand!
Let’s have a look at how an intercommodity spread, say, a crack spread :
Pretty stationary, isn’t it? Most spread charts, when "made up" correctly are similar to that one.
Forex market, being a "closed", or self-contained, system, implies cross-currency rates dependence on "major" currency exchange rates. In fact, Forex market is always supposed to be in full parity (if not - banks and marketmakers will guide it to parity very fast, be sure of that) to eliminate risk-free profit opportunities for market participants. However, it’s not the only interdepence on Forex. Because of some countries’ close economical relations (it’s not what you thought of!) their national currency rates start closely correlating, or in the case of a country being a major exporter/importer/producer of some exchange traded commodity - correlating with a futures commodity. بعض الأمثلة:
WTI oil and USDCAD…
AUDUSD and Gold (/GC or XAUUSD)…
Currency correlation can be viewed and analysed on Correlation page.
3. Index/portfolio arbitrage.
Lots of complex instruments are traded on world’s exchanges. Instruments consisting of 2 or more constinuents. What are these? For example, the mighty DAX - it consists of 30 biggest Germany stocks. Or another example - Exchange Traded Funds, which can consist of 2-6000 instruments! Those are THE spread instruments. However, price discrepancies occur between the instrument itself and the portfolio it consists of, and they can be "created" synthetically.
First, to employ this strategy, one needs to know the constinuents of an instrument AND how are they calculated.
An index instrument can also be reproduced by our spread formula, for example, DAX will be as follows:
So the idea is as follows - we "create" an index of our own from the instruments and then do arbitrage-typed pair trading! The versatility is in the eye of the beholder: there are thousands of index instruments, and we can always "play" with the weights or constinuents, omit some, or interchange a constinuent for a highly-correlated asset. The possibilities are nearly endless.
Should I say why index arbitrage is the strategy of choice of a majority of hedge funds?
Let’s have a look at a possible chart of it (used XLE ETF fund - Energy Sector - versus a basket of stocks it consists of):
It can easily be seen reverting to its mean, zero. Pretty easy to trade, again, and quite possible to automate using Bollinger Bands.
استنتاج.
As can be seen, these three strategies are:
Not "rocket science", with a couple of days to grasp one’s mind around them, they can be implemented by a novice-to-intermediate trader. Quite low-risk, because you’re constantly hedged (one instrument against another) and mostly market-neutral. Potentially profitable - especially using leveraged CFDs, instruments funds don’t have much access to. Very variable - you don’t have to compete (mostly) with other people, as you do when trading arbitrage situations - you can just create "your own" index or pair spread and trade on your own.